NLB pozdravlja objavo družbe Brandes Investment Partners glede njenega odziva na prevzemno ponudbo za Addiko

Odločitev družbe Brandes poudarja jasne ekonomske prednosti ponudbe NLB. Ta pri ceni 37,00 evrov na delnico, zmanjšano za morebitna prihodnja izplačila dividend (»ponudbena cena delnice«), predstavlja 39,6-odstotno premijo glede na konkurenčno ponudbo RBI ter vsem delničarjem zagotavlja višje in transparentno izplačilo, brez prihodnjih pogojnih izplačil in z nižjim prevzemnim pragom.

Čeprav je družba RBI včeraj sporočila, da je njeno ponudbo sprejelo 55,32% delničarjev, ostajajo razmere zelo dinamične. Glede na javno dostopne informacije se zdi, da je manj kot 30% osnovnega kapitala Addiko Bank javno zavezanega podpori ponudbi RBI. To nakazuje, da pomemben delež delnic, ki so bile ponujene v okviru ponudbe RBI, izvira od delničarjev, ki veljajo za neodvisne.

Ker ponudba NLB delničarjem v primerjavi s konkurenčno ponudbo prinaša približno 200 milijonov evrov dodatne skupne vrednosti, so njene ekonomske prednosti prepričljive. Prepričani smo, da bodo racionalni in neodvisni vlagatelji to razliko prepoznali.

Delničarji družbe Addiko Bank, ki so že sprejeli konkurenčno ponudbo družbe Raiffeisen Bank International AG, lahko svojo izjavo o sprejemu prekličejo do četrtka, 23. julija 2026, do 17.00 (CET) in svoje delnice ponudijo v okviru ponudbe NLB. Za preklic predhodno podane izjave o sprejemu ponudbe in sodelovanje v ponudbi NLB naj se delničarji obrnejo na svoje borzne posrednike. Dodatne informacije so na voljo v nezavezujočih smernicah za preklic predhodno oddane izjave o sprejemu ponudbe.

Opozarjamo tudi na pomisleke družbe Brandes glede strukture konkurenčne ponudbe RBI. V skladu s predpisanim tržnim testom sprejemljivosti mora za uspeh ponudbe RBI delnice ponuditi več kot 50% neodvisnih delničarjev. Čeprav je družba Alta Group javno navedla, da obvladuje približno 30% osnovnega kapitala Addiko Bank, je iz tržnega testa sprejemljivosti trenutno izključen le njen neposredni delež (9,63%), medtem ko se delnice, ki so predmet dogovorov družbe Alta Group o nakupu delnic, še naprej štejejo kot neodvisne. Kot ugotavlja družba Brandes, ostaja vprašanje, ali takšen pristop v celoti odraža ekonomsko realnost javno razkritih dogovorov družbe Alta Group, odprto.

Ob trenutni ravni sprejemov v višini 55,32% v okviru konkurenčne ponudbe RBI je težko uskladiti racionalno ravnanje trga s predpostavko, da bi neodvisni delničarji, ki niso povezani z družbo Alta Group, prostovoljno ponudili svoje delnice po ceni 26,50 evrov, če je hkrati na voljo konkurenčna ponudba v višini 37,00 evrov na delnico.

Ta vprašanja so pomembna pri presoji dejanske neodvisne podpore delničarjev konkurenčni ponudbi in dodatno poudarjajo pomen tega, da imajo delničarji možnost znova pretehtati svojo odločitev v luči ugodnejše ponudbe NLB.

Družbi Brandes se zahvaljujemo za izkazano zaupanje v našo ponudbo in se veselimo nadaljnjega dialoga z vsemi delničarji Addiko Bank.